Life-Cycle Investing and Leverage: Buying Stock on Margin Can Reduce Retirement Risk.
Grundidee: Junge Menschen sollten ihre Altersvorsorge-Fonds auf Pump kaufen statt sie erst langsam anzusparen.
In der Praxis ist es schwierig, da kein Finanzinstitut sowas wirklich anbietet. Konsumer-Kredite sind unnötig teuer (insbesondere jetzt da die 0% Zeiten vorbei sind). Gehebelte ETFs sind subtil anders (weil sie sich täglich resetten).
Meines Wissens nach lässt sich das also in der Praxis nicht umsetzen, oder?
Den Volatility Decay gibts aber nicht nur bei täglichem Rebalancing, ich erwarte ähnlichen “Kosten” für monatliches Rebalancing. Finanzierungskosten in Höhe des risikolosen Zinses plus Aufschlag (>=0.3%) hat ein LevETF übrigens auch noch immer.